补充流动资金 宁德时代发行30亿元债券

  　　 2020年1月15日，宁德时代发行2020年第一期债券，发行规模不超过人民币30亿元，本期债券为5年期。本次30亿元债券是此前宁德时代于2019年9月计划发行的100亿元公司债券的一部分，以分期形式在中国境内公开发行。

  　　2017年以来，受动力电池产能快速提升和新能源汽车补贴政策调整影响，动力电池系统售价降幅增大，导致宁德时代毛利率下降。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，宁德时代综合毛利率分别为43.70%、36.29%、32.79%和29.08%。根据公告，宁德时代2020年第一期30亿元募集资金拟用于补充流动资金。

  　　报告期内，动力电池系统销售是宁德时代最主要的收入来源，2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司动力电池系统销售收入分别139.76亿元、166.57亿元、245.15亿元和277.53亿元。

  『宁德时代主营业务构成』

  　　在发行人前十大股东中，有宁德时代副董事长黄世霖和李平两位境内自然人，以及瑞庭投资、宁波联创、招银叁号、招银动力、西藏鸿商等境内非国有法人。据悉，宁德时代的控股股东是瑞庭投资，由宁德时代董事长曾毓群持有100%股权。

  　　数据显示，刚刚过去的2019年，宁德时代实现装机电量约32GWh，同比增长37%。配套国内车企达到120家，市场占比51.76%。宁德时代成为2019年动力电池装机排名的TOP 1。

  　　宁德时代已与多个跨国车企达成合作，包括本田、现代、丰田、沃尔沃、大众、标致雪铁龙、捷豹路虎等车企在内，宁德时代已开始与上述车企陆续签订了动力电池供应协议。产能方面，2019年10月，宁德时代欧洲工厂正式动工，预计2021年开始逐步投产，并计划于2022年实现14GWh的电池产能。12月，宁德时代四川宜宾动力电池项目也正式开工，项目总投资100亿元。此外，除了投资动力电池项目，宁德时代还将逐步构建完整的动力电池及上下游核心产业链体系。